디스크립션
배당 투자는 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자들에게 인기 있는 전략입니다. 특히 한국 시장과 달리 미국 시장에는 다양한 고배당 ETF가 존재하며, 최근 **일드맥스(YieldMax ETF)**가 주목받고 있습니다. 하지만 일드맥스가 기존의 대표적인 고배당 ETF인 SCHD, SPYD, VYM 등과 비교했을 때 어떤 장점과 단점이 있는지 분석하는 것이 중요합니다. 이번 글에서는 일드맥스와 주요 경쟁 ETF들의 배당률, 리스크, 성장 가능성을 비교 분석하여 투자자들에게 최적의 선택을 도와드리겠습니다.
1. 일드맥스 ETF란? 특징 및 기본 정보
① 일드맥스(YieldMax)란?
일드맥스(YieldMax)는 다른 증권사들의 일반적인 배당 ETF와는 다른 구조를 가진 ETF를 발행하였습니다. 일드맥스 배당 ETF는 커버드 콜 옵션 전략을 활용하여 높은 배당 수익률을 목표로 합니다. 기존의 고배당 ETF들과는 운용 방식에서 차이가 있으며, 일반적으로 월 배당을 제공하는 특징이 있습니다.
- 운용 방식: 커버드 콜(Call Option) 전략 활용
- 배당 지급: 월 배당 (일반적인 분기 배당 ETF와 차이점)
- 목표 수익률: 연 배당률 10% 이상
- 리스크 요인: 주가 상승 시 수익 제한, 변동성이 클 수 있음
일드맥스는 단순한 배당 ETF가 아니라 옵션 전략을 활용하는 구조이므로, 기존의 SCHD, SPYD, VYM 같은 전통적인 배당 ETF와는 운용 방식과 리스크가 다릅니다. 그렇다면, 경쟁 ETF들과 비교했을 때 어떤 차이점이 있을까요?
2. 일드맥스 vs 주요 고배당 ETF 비교 분석
① SCHD (Schwab U.S. Dividend Equity ETF)
한국 사람들이 가장 많이 투자하는 배당 ETF가 슈드라고 알려진 SCHD입니다. 이는 미국 시장에서 배당성장주 중 100개의 종목으로 포트폴리오를 구성하고 있으며, 연 배당률을 3.7%정도로 예상하고 있습니다. SCHD의 장점은 재무 건전성이 높은 기업에 투자하여 지속적인 배당과 배당성장을 목표로 하고 있습니다. 그리고 1년에 한번씩 종목 리밸런싱을 하여 배당 지속성과 연 3.5%의 배당률에 해당되지 않으면 편출될 수 있다. SCHD ETF안의 종목에 포함되어 있는 종목에 비해 연간배당율이낮을 때가 있어 SCHD에 포함되어 있는 개별종목에 투자하는 방법도 있습니다.
② SPYD (SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF)
미국 시장에서 전형적인 고배당 ETF로 연 5%정도의 배당률을 가진 ETF입니다. 운용전략은 S&P 500중 비교적 배당률이 높은 80개의 기업을 선정하여 포함하였습니다. 이 ETF는 높은 배당률과 비교적 낮은 변동성이 장점이 있습니다. 그러나 경기침체시 배당 감소 가능성이 있습니다.
③ VYM (Vanguard High Dividend Yield ETF)
미국인들이 401K연금을 통해 노후에 보다 편안하고, 안락한 생활을 유지하게 되는데 도움을 주는 ETF중에 하나가 VYM입니다. 연간 3.2%의 배당률을 가지고 있으며 해당 종목은 미국 다우지수 중 시가총액 순으로 대형 우량주 중심으로 종목을 선정하고, 배당주를 선정하였습니다. 장점은 안정적인 배당과 장기적인 성장가능성을 가지고 있습니다. 그러나 상대적으로 배당률이 낮아 고배당을 원하는 투자자에게는 약간 부족할 수 있습니다.
④ 일드맥스(YieldMax)
일드맥스는 2022년 테슬라를 기반으로 한 YSLY를 출시하면서 큰 인기를 얻었습니다. TSLY는 연간 배당률이 무려 100%를 상회하였습니다. 그러나 단점이 하나가 있다면, 커버드콜 옵션 전략을 통해 운용이 되기 때문에 기본주인 테슬라가 상승하게 될 때는 상승에 제한이 있지만 만약 테슬라가 하락할 때는 하방에 대한 제한이 없어 우하향하는 단점을 가지고 있습니다. 그럼에도 많은 투자자들이 일드맥스의 TSLY에 관심을 갖는 이유는 높은 배당률이었습니다. 일드맥스는 TSLY의 놓은 인기와 함께 이러한 종목을 계속해서 출시하였습니다. 엔비디아를 기반으로 하는 NVDY, 코인베이스를 기반으로 하는 CONY를 출시하였고, 이들은 월 8% 이상의 높은 고배당률과 함께 많은 투자를 받았습니다.
| SCHD | 약 3.7% | 분기 배당 | 배당 성장주 중심 | 안정적인 배당 성장 | 배당률이 낮음 |
| SPYD | 약 5.0% | 분기 배당 | 고배당주 80개 선정 | 높은 배당률 | 경기 침체 시 리스크 |
| VYM | 약 3.2% | 분기 배당 | 대형 우량주 중심 | 장기 성장 가능성 | 배당률이 낮음 |
| 일드맥스 | 10%+ | 월 배당 | 옵션 전략 활용 | 높은 배당률, 월 배당 | 변동성이 크고 주가 상승 제한 |
3. 어떤 ETF를 선택해야 할까? 투자자 유형별 추천
그렇다면 어떤 ETF가 좋은지 선택하는 것은 투자자의 성향과 목표에 따라 다릅니다.
- 안정적인 배당과 장기 성장을 원한다면?
→ SCHD, VYM 추천합니다. 이는 재무 건전성이 높은 기업들로 구성되어 있으며, 배당 지속 가능성이 크게 때문입니다. 단 배당률이 3~4% 수준으로 낮을 것이 단점이기도 합니다. - 높은 배당률을 원한다면?
→ SPYD 추천합니다. 5%의 배당률과 함께 지속성장가능하고, 안정적인 월 분배금을 지급하기 때문입니다. - 그럼에도 불구하고 초고배당과 월배당을 원한다면 일드맥스를 추천합니다. 미국 시장과 커버드 콜 옵션 전략의 기반이 되는 종목이 우상향할 가능성이 있다면 한번 도전해보는 것도 좋으며, 월 적립식 투자를 추천합니다. 매월 변동성이 크기 때문에 투자금을 일시납으로 하는 것보다 월 적립 투자 방법을 적극 추천합니다. 그리고 매월 받은 분배금으로 재투자를 할 수 있으며, 안정적인 배당주에 투자할 수도 있습니다.
결론
일드맥스 ETF는 기존의 고배당 ETF들과는 다른 운용 방식으로 매우 높은 배당 수익을 제공합니다. 하지만, 일반적인 배당 ETF와 달리 옵션 전략을 활용하기 때문에 변동성이 크고, 주가 상승 시 수익이 제한된다는 단점도 있습니다.
전통적인 배당 ETF인 SCHD, SPYD, VYM은 안정적인 배당과 장기적인 수익을 원하는 투자자들에게 적합합니다. 반면, 일드맥스는 월 배당과 초고배당을 원하는 투자자들에게 매력적인 선택이 될 수 있습니다.
투자 전략에 따라 적절한 ETF를 선택하고, 장기적인 배당 투자 계획을 세워보세요!